Что мы получили в 2023 году? Неожиданное восстановление фондового рынка в России! А ведь большинство аналитиков предсказывало затяжной L сценарий при отсутствии западных фондов. Что же делал я? Просто молча довносил, наверное из принципа, если фондового рынка не будет, то зачем тогда вообще деньги? Их нигде больше не преумножить, рил бизнес меня давно не прельщает, а складывать в сберкассе ради жития на проценты слишком легкий путь. В итоге довносы «на дне» после начала СВО оказались козырным тузом при текущей раскладке геополитики. Это легко видеть сравнивая картинки текущей доходности капитала (эквити счета) и динамики количества денег на счете. Смотрим соответствующие скрины за 5 лет:


( Читать дальше )

8.7% годовых.



С начала года портфель был перегружен металлургическим сектором во главе с НорНикелем. Который потом «нахлобучивали» и не раз. Отсюда существенное отставание от индекса Мосбиржи. Далее было решено постепенно приближаться к составу индекса, причем не переливаясь из металлургии, а за счет дополнительных взносов. Кроме того, возникло ощущение конца восходящего тренда после пролива начала 2020 года. Отсюда формирование резервов в виде коротких ОФЗ, чтобы было на что выкупать новые проливы.

Состав портфеля по 10 наиболее весомым составляющих на 1 января 2022:


( Читать дальше )

Всех с Наступающим!
И если герои известного телефильма по традиции ходят в баню, то герои Смартлаба по традиции подбивают итоги))
Итак с 01.01.20 по 31.12.20 прибыль составила 16%.

Почти как IMOEX, но чуть получше из-за того, что портфель перед пике был разбавлен изрядной долей ОФЗ. Было на что ловить падающие ножи, как говорится. Кстати, после пике, спасибо быстро восстанавливающейся экономике Китая, а также денежному дождю от ФРС США, индекс мосбиржи начал быстро меня догонять и отвоевал лишние 6% нас разделяющие. Проанализировав портфели, я понял, что это происходит благодаря мощному ралли в Сбербанке. В индексе его аж 15% вместе с префами. И который раз, в очередной раз приходишь выводу: если, как считаешь, находишься на дне (пусть локальном и не последнем) и еще есть кэш для закупа, то ТАРЬ СБЕРБАНК!

Однако есть и небольшая отдушина, это довносы. Страшная сила, когда есть патроны для решающего боя с врагом. Благодаря этому некая синтетическая(к средним активам) доходность существенно выше.

( Читать дальше )